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【亿配资】财富天天在缩水?要掌握投资策略!

发布时间:2019-10-07 09:41:34发布人:亿配资

      因为股市的风云变幻,所以很多投资者在在股票市场中绝大部分人运用的投资策略,都是股票多头策略。这是一种只有进攻,而没有防守的策略,这种策略在股市系统性下跌的时候投资者的资产总值不断下降,长期积累下来的财富看着天天在缩水,内心处于长期煎熬之中,苦不堪言。


      那么股票市场上有没有一种策略是做到攻守兼备,不管股市是牛是熊,都将投资获利变成常态化的策略呢?有!这就是股票中性(对冲)策略。

什么是股票中性策略

      市场中性策略是指同时构建多头和空头头寸以对冲市场风险,在任何市场环境下均能获得与其投资能力相匹配的投资收益。

      比如买入股票、股票投资组合、投票型基金、持有做多的股指期货合约以及持有上证50ETF期权多头合约等,都是构建多头头寸。

      融券卖出股票、持有做空的股指期货合约以及持有上证50ETF期权空头合约等,都算是构建空头头寸。

      股票市场中性策略在牛市中的表现并不突出,但在熊市环境下,运用市场中性策略所带来的正收益,就会显得尤为难能可贵了。

股票中性策略如何获利

      通常情况下,采用市场中性策略的投资者,在股票现货市场上买入一篮子股票,同时在期货市场上卖空对应价值的股指期货合约,以求从根本上规避股票市场波动的风险。而该策略的核心在于选股,最终能否盈利就要看所构建的股票组合能否战胜基准指数,在大盘上涨时股票持仓比指数涨得多,大盘下跌时股票持仓比指数跌的少。      投资者如何构建出能够跑赢沪深300指数的股票多头组合尤为关键。

为什么要采用股票投资中性(对冲)策略

     (1) 打仗、下棋、踢足球,以及所有对抗性体育竞技比赛,都不会只有进攻的策略而没有防守策略,那么,为什么股票投资就可以只讲进攻而不讲防守呢?所以只有攻防均衡才是正常的状态。只有不受股市升跌的影响,也能获得盈利,才能使投资获利常态化,才能使投资获利不是一件碰运气的事。

     (2) 中国股市历来就有牛短熊长的说法,只有中性策略才能使投资者安然度过没完没了的熊市状态。

     (3) 对冲,也就是对比,与股票市场使用最多的著名指数比拼,就能知彼知已。因为去除了市场波动的影响,运用对冲策略投资的人,能更好地认知自己的投资能力。

     (4) 股票中性策略在长期的熊市,特别在熊市的未期,可以有更出色的表现。

股票市场中性策略基金

      中国股票市场是由1990年12月开始发展起来的,以前只有做多的股票市场策略,没有股票市场做空和中性的策略。到2010年4月开始有股票融券交易和沪深300股指期货交易,才正式开始了可以做空的时代,有了做空工具,股票市场中性策略才能成为可行的投资策略。运用股票市中性策略的投资基金,就是股票市场中性策略基金。

采用不同投资策略的投资者的心态有多大的差别

      如果你是采用股票多头策略投资者,只是买入并持股票,目前基本上是处于冻僵的状态,不想再动,不再换股,或者,受不了打击的干脆清仓离场。对当下的股票市场不敢再有幻想。如果你是一个采用中性策略的投资者,视野和心态就完全不同。在股市由热转冷的整个过程中,市场的叫苦声不绝于耳,但是你毫发无损,净资产还有所增加,更重要的是在做空股指期货那一头,由于指数的不断下跌,持做空仓位会有很多的现金多出来,当你想着拿这么些现金来做什么的时候,那么你会看到的是另一番景象。

      配资公司亿配资公司介绍很多优质股票变得特别便宜,增长好,市盈率低,还有高比例的分红做保障,这些跌了很多的优质股票在市况变好的时候一定会升幅可观。         这些股票下跌空间已经不大,防守做空可以减弱一些了。还有更好的投资标的,那就是可转债券。可转债券本身具有防守功能,如今债性股性都具备,即使股市长期下跌,它也是还本付息的债券,而一旦股市好转,它们可以成为快速增值的股票。对于做股票多头策略的投资者,可转债券即使再划算,他们也会不屑一顾,他们才不会放弃已经跌幅很大的股票来买可转债,但对于中性策略的投资者,便宜的可转债券就是市场的恩赐。别看现在冰天雪地,一旦大地回春,冰雪消融,这里就成生长庄稼的沃土。股票中性策略的快速增值的希望就看熊市时的播种了。

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